<匯港通訊> 匯豐略下調太古股份公司A(00019)目標價0.9%,從74.3港元降至73.6港元,維持「買入」評級。
該行下調對太古2025-2026年盈利預測1.4-4.2%。認為進一步精簡業務組合和新一輪回購可能有助於收窄太古作為綜合股的估值折讓。
太古2024年業績符合預期,去年經常性基本盈利同比減11%至93億港元,其中航空業務盈利增長31%,升幅最高,飲料業務增20%,不過地產業務降11%。太古2024年全年計每股股息增長5%至3.35港元。不過,後續航空挑戰,或令人失望,投資者看起來非常擔心5月結束的股份回購的潛在更新。匯豐能看到長線投資之下的增長潛力,可能會帶來好的盈利增長前景。
該行可以見到太古飲料業務前景改善,尤其是内地業務,地產業務有穩定的跡象,不過航空業務不確定性持續。(JJ)
新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊