野村發表研報指,網易(09999.HK) -1.200 (-0.750%) 沽空 $1.43億; 比率 18.795% (NTES.US) 去年第四季業績表現強勁,超出市場預期,PC遊戲業務亮相,出乎意料地收入錄得57%按年增長,較該行預測高25%,相信是來自暴雪遊戲回歸及新焦點大作《漫威對決》的貢獻所推動。而在去年《逆寒》高基數下,手遊業務收入按年下跌11%,跌幅較該行預測的6%大。
野村重申對網易的「買入」評級,將網易(NTES.US) 目標價由123美元微升至124美元,預測遞延遊戲收入將在2025年首季恢復增長,2025年財務表現或有望改善,線上遊戲收入可能持續復甦,目前預測2025年線上遊戲收入將增長11%,高於去年的6%增幅。2025財年Non-GAAP經營利潤料按年增長12%,亦高於去年的8%增長,相應將2025及2026年每股盈利預測上調6%。(gc/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-24 12:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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