高盛的研究報告指,預期中國鐵塔(00788.HK) +0.010 (+0.990%) 沽空 $4.55百萬; 比率 3.903% 展望穩定,明年收入增長料穩定在4%水平、純利料增長12%、每股股息料4.9分人民幣,相當於按年升15%或達可分派盈利79%佔比。該行指,儘管面臨應收賬款老化的挑戰,中國鐵塔的現金流前景意味公司可以應付2025至2026年預期上升的派息比率。另外,該行料公司在2026年錄得一次性折舊費用減少60億元人民幣,帶動純利增長46%,主要因為收購的塔樓資產達到可折舊壽命後,折舊費用將減少。
該行微降對公司今年至2026年的收入預測最多1.4%,以反映由於價格下降,電訊塔業務的收入增長放緩,並將目標價由1.15元上調至1.16元,評級「中性」。(vc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-11-29 16:25。)
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