2月12日|西部證券研報指出,思源電氣(002028.SZ) +0.420 (+0.576%) 基本面優異,對比國內企業具有歷史性顯著α。2018-2023年,公司營業收入增速顯著高於電網投資增速,歸母淨利潤增速顯著高於同業可比公司。公司持續增長的關鍵在於品類的拓展&份額提升、市場領域的延伸,以及民營企業體制激勵更加完善。認為25年來看光伏新增裝機仍將維持高位,從24年招標數據來看,25年光伏新增裝機大概率仍有小幅增長。其次新能源裝機對於整體訂單影響有限,25年訂單增速預計仍將維持在20%以上。由於電網出口的高景氣度,預計思源電氣24年訂單有望超過管理層預計的206億元,超出市場預期。由於其訂單轉化時間接近一年,因此對應25年營業收入有望超預期,給予25年28倍PE,目標市值762.06億元,維持“買入”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯